陜西省科學(xué)技術(shù)廳 陜西省財(cái)政廳關(guān)于印發(fā)《陜西省推行科技成果轉(zhuǎn)化“先投后股”項(xiàng)目資金投資工作指引（試行）》的通知

陜科辦發(fā)〔2023〕57號(hào)

各設(shè)區(qū)市、楊凌示范區(qū)科技主管部門(mén)、財(cái)政局，秦創(chuàng)原發(fā)展股份有限公司，各有關(guān)單位：

為了貫徹落實(shí)《中共陜西省委關(guān)于深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略加快建設(shè)科技強(qiáng)省的決定》，根據(jù)《陜西省深化科技成果“三項(xiàng)改革”十條措施（試行）》有關(guān)規(guī)定，探索通過(guò)“先投后股”方式，創(chuàng)新財(cái)政資金支持科技成果轉(zhuǎn)化模式，省科技廳、省財(cái)政廳聯(lián)合制定了《陜西省推行科技成果轉(zhuǎn)化“先投后股”項(xiàng)目資金投資工作指引（試行）》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)根據(jù)本工作指引，加快制定“先投后股”項(xiàng)目資金投資管理辦法，并結(jié)合實(shí)際推進(jìn)實(shí)施。

陜西省科學(xué)技術(shù)廳

陜西省財(cái)政廳

2023年12月15日

陜西省推行科技成果轉(zhuǎn)化“先投后股”項(xiàng)目資金投資工作指引（試行）

為貫徹落實(shí)《中共陜西省委關(guān)于深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略 加快建設(shè)科技強(qiáng)省的決定》，根據(jù)《深化科技成果轉(zhuǎn)化“三項(xiàng)改革”十條措施》有關(guān)規(guī)定，鼓勵(lì)和引導(dǎo)試點(diǎn)市（區(qū)）探索通過(guò)“先投后股”方式，創(chuàng)新財(cái)政資金支持科技成果轉(zhuǎn)化模式，提高科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化水平，制定本工作指引。

一、功能定位

（一）界定?！跋韧逗蠊伞笔侵赶绕谝钥萍柬?xiàng)目形式向企業(yè)“投”入財(cái)政科技經(jīng)費(fèi)，支持科技成果 “概念驗(yàn)證、小試、中試及二次開(kāi)發(fā)”。在被投企業(yè)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化股權(quán)融資或進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段后，將投入的財(cái)政科技經(jīng)費(fèi)轉(zhuǎn)換為“股”權(quán)，并按照“適當(dāng)收益”原則逐步退出，形成財(cái)政資金循環(huán)運(yùn)行的長(zhǎng)效機(jī)制。

（二）支持對(duì)象。聚焦試點(diǎn)市（區(qū)）主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，重點(diǎn)支持“三項(xiàng)改革”科技成果在試點(diǎn)市（區(qū)）內(nèi)轉(zhuǎn)化落地的科技型企業(yè)?！跋韧逗蠊伞表?xiàng)目應(yīng)有良好的技術(shù)創(chuàng)新性和產(chǎn)業(yè)化前景。

二、資金支持

（一）支持方式。各試點(diǎn)市（區(qū)）可委托秦創(chuàng)原發(fā)展股份有限公司等國(guó)有投資平臺(tái)作為投資主體，定位為“科技成果轉(zhuǎn)化合伙人”。在“先投”階段，財(cái)政科技經(jīng)費(fèi)以科技項(xiàng)目扶持資金撥付至投資主體，再由投資主體將資金投入被投企業(yè)。在“后股”階段，當(dāng)觸發(fā)轉(zhuǎn)股條件時(shí)，根據(jù)投資主體與被投企業(yè)的約定，該筆資金性質(zhì)轉(zhuǎn)化為投資資金，由投資主體持有被投企業(yè)相應(yīng)股權(quán)。

（二）資金來(lái)源。鼓勵(lì)有條件的試點(diǎn)市（區(qū)）設(shè)立“先投后股”資金池，實(shí)行專款專用。省科技廳將“先投后股”項(xiàng)目納入省科技計(jì)劃重點(diǎn)項(xiàng)目，原則上按照試點(diǎn)市（區(qū)）實(shí)際出資的1:1比例予以配套，最高不超過(guò)1000萬(wàn)元。

（三）支持標(biāo)準(zhǔn)。單個(gè)項(xiàng)目支持資金原則上不超過(guò)項(xiàng)目總投入的50%，且金額不超過(guò)200萬(wàn)元；重大項(xiàng)目可采取“一事一議”方式給予支持。財(cái)政科技經(jīng)費(fèi)轉(zhuǎn)股后不成為被投企業(yè)第一大股東。

（四）經(jīng)費(fèi)管理?！跋韧逗蠊伞必?cái)政資助資金在轉(zhuǎn)股前納入項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)“包干制”管理范疇，轉(zhuǎn)股后應(yīng)由投資主體按照國(guó)有股權(quán)管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

三、組織程序

（一）項(xiàng)目征集。試點(diǎn)市（區(qū)）發(fā)布項(xiàng)目征集通知，會(huì)同投資主體對(duì)申報(bào)項(xiàng)目進(jìn)行形式審查。

（二）項(xiàng)目評(píng)審。試點(diǎn)市（區(qū)）組織相關(guān)專家評(píng)估論證項(xiàng)目的技術(shù)水平、產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向和行業(yè)前景等，出具評(píng)審意見(jiàn)。投資主體委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)擬立項(xiàng)項(xiàng)目開(kāi)展盡職調(diào)查、市值評(píng)估，形成評(píng)估報(bào)告，開(kāi)展資助意向談判。

（三）項(xiàng)目立項(xiàng)和簽約。項(xiàng)目經(jīng)試點(diǎn)市（區(qū)）研究確定立項(xiàng)后，由試點(diǎn)市（區(qū)）、投資主體與項(xiàng)目承擔(dān)企業(yè)在平等協(xié)商基礎(chǔ)上，簽訂《項(xiàng)目合同書(shū)》，明確各方權(quán)利義務(wù)、項(xiàng)目?jī)?nèi)容、資助金額及方式、實(shí)施周期、股權(quán)轉(zhuǎn)化及退出等事宜。

（四）項(xiàng)目實(shí)施。項(xiàng)目簽約后，根據(jù)《項(xiàng)目合同書(shū)》約定，投資主體按時(shí)將財(cái)政科技經(jīng)費(fèi)撥付給項(xiàng)目承擔(dān)企業(yè)，項(xiàng)目承擔(dān)企業(yè)按項(xiàng)目合同書(shū)約定組織實(shí)施。

（五）股權(quán)轉(zhuǎn)化。在項(xiàng)目達(dá)到《項(xiàng)目合同書(shū)》約定的股權(quán)轉(zhuǎn)化條件后，試點(diǎn)市（區(qū)）會(huì)同投資主體在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)項(xiàng)目承擔(dān)企業(yè)開(kāi)展股權(quán)轉(zhuǎn)化，并簽訂《股權(quán)投資協(xié)議》，試點(diǎn)市（區(qū)）確定股權(quán)持有主體。轉(zhuǎn)股后，由試點(diǎn)市（區(qū)）持股主體委托投資主體行使股東權(quán)利，負(fù)責(zé)持股管理、股權(quán)退出等工作。未達(dá)轉(zhuǎn)股條件終止的項(xiàng)目結(jié)余資金按原渠道退回。

（六）投后管理。投資主體受試點(diǎn)市（區(qū)）委托，負(fù)責(zé)投后管理，應(yīng)定期回訪被投企業(yè)，及時(shí)跟蹤了解被投企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、股權(quán)變動(dòng)、并購(gòu)重組等事項(xiàng)，每年度向試點(diǎn)市（區(qū)）提交股權(quán)管理情況年度報(bào)告。對(duì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)重大困難或發(fā)生投資協(xié)議重大違約等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的，應(yīng)及時(shí)向試點(diǎn)市（區(qū)）報(bào)告。

（七）股權(quán)退出。根據(jù)《股權(quán)投資協(xié)議》約定，在實(shí)現(xiàn)預(yù)期盈利目標(biāo)或達(dá)到一定的投資年限后，按照適當(dāng)收益原則，可采取股權(quán)回購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、并購(gòu)重組、掛牌上市和清算等方式退出。

（八）收益管理。股權(quán)退出后形成的資金，除支付投資主體必要的管理費(fèi)用（管理費(fèi)用比例不應(yīng)超過(guò)所在地私募基金市場(chǎng)平均水平，且應(yīng)建立相應(yīng)激勵(lì)機(jī)制）支出外，本金和剩余收益部分由投資主體交至“先投后股”資金池，滾動(dòng)使用，形成循環(huán)運(yùn)行的長(zhǎng)效機(jī)制。

四、保障措施

（一）組織協(xié)調(diào)機(jī)制。試點(diǎn)市（區(qū)）成立“先投后股”工作專班，定期協(xié)商推進(jìn)工作，研究審議“先投后股”實(shí)施過(guò)程中的重大事項(xiàng)，協(xié)調(diào)解決相關(guān)問(wèn)題。各試點(diǎn)市（區(qū)）應(yīng)根據(jù)本指引，制定“先投后股”項(xiàng)目資金投資管理辦法，重點(diǎn)明確相關(guān)部門(mén)管理職責(zé)、項(xiàng)目組織程序、項(xiàng)目退出與風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)督管理機(jī)制等。投資主體和項(xiàng)目承擔(dān)單位應(yīng)切實(shí)強(qiáng)化內(nèi)部控制，按照“放管結(jié)合”要求，進(jìn)一步優(yōu)化管理服務(wù)，完善風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，為推進(jìn)科技成果落地轉(zhuǎn)化提供良好環(huán)境。

（二）盡職免責(zé)機(jī)制。對(duì)未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的項(xiàng)目，相關(guān)決策機(jī)構(gòu)、主管部門(mén)勤勉盡責(zé)、沒(méi)有謀取非法利益的，免于追究相關(guān)單位和人員責(zé)任，投資損失由試點(diǎn)地市依法依規(guī)進(jìn)行處理。

（三）服務(wù)保障機(jī)制。投資主體應(yīng)為被投企業(yè)提供運(yùn)營(yíng)管理、投融資對(duì)接等資源鏈接專業(yè)服務(wù)。支持被投企業(yè)牽頭建設(shè)新型研發(fā)平臺(tái)、組建“科學(xué)家+工程師”隊(duì)伍。鼓勵(lì)社會(huì)投資機(jī)構(gòu)積極參與投資“先投后股”項(xiàng)目，承接財(cái)政科技經(jīng)費(fèi)轉(zhuǎn)換的股權(quán)。

（四）投保貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制。支持銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮各自專業(yè)優(yōu)勢(shì)，服務(wù)科技成果轉(zhuǎn)化，提高項(xiàng)目遴選針對(duì)性、有效性。鼓勵(lì)相關(guān)銀行推行“科技成果轉(zhuǎn)化貸”，積極聯(lián)動(dòng)“先投后股”項(xiàng)目，幫助科技成果“二次開(kāi)發(fā)”與轉(zhuǎn)化。